CEX & DEX 거래소 차이점
탈중앙화 거래소(DEX)와 중앙화 거래소(CEX)에 대해 알아봅시다.
1. 중앙화 거래소 CEX는
"Centralized Exchange" 라는 영어의 약자입니다. 잘 아시다시피 바이낸스, 바이비트, 빗썸 등이 있습니다. 간략하게 설명을 하자면 거래소에서 "중앙화란" 거래소가 거래를 완료하기 위해 제 3자를 이용하는 것을 의미를 하는데요. 거래시 구매자와 판매자가 모두 신뢰하는 제 3자를 통해 자산 거래가 처리되는 것을 의미합니다. 고객이 은행에 대한 신뢰를 바탕으로 은행에 자산을 맡기는 것과 비슷하며, 고객이 화폐를 보관하고 거래를 돕는 것과 같다고 볼 수 있습니다. 중앙화 거래소는 투자자의 디지털 자산을 받아서 자산관리 및 거래를 하게 돕는 역할을 합니다. 바이낸스가 업비트를 사용중이시라면 중앙화 거래소(CEX)를 이용하고 있다고 보시면 됩니다.
2. 탈중앙화 거래소 DEX는
"Decentralized Exchange" 라는 영어의 약자입니다. 탈중앙화 거래소의 경우에는 이더리움의 유닛 스왑 그리고 SushiSwap, PancakeSwap 등이 있습니다. 간략하게 설명을 하자면 탈중앙화 거래소(DEX)는 은행이나 브로커와 같은 중앙 집중식 중개자 없이 거래를 수행할 수 있는 P2P시장이라고 할 수 있습니다. 대부분의 DEX는 이더리움 블록체인에서 운영됩니다. 현재 탈중앙화 금융(Defi)의 부상으로 DEX 사용이 폭팔적으로 증가하고 있습니다.
CEX(중앙화 거래소)의 장점
1. 편리한 사용성과 낮은 진입장벽
1) 탈중앙화 거래소(DEX) 같은 경우에는 사용자가 직접 지갑을 생성하고 거래소에 연결을 해야만 서비스를 이용할 수 있습니다. 그래서 가상자산이나 블록체인이 낯선 사용자들에게는 진입장벽이 다소 높다라고 말할 수 있습니다.
2) 중앙화 거래소 같은 경우에는 사용자를 대신하여 지갑을 관리를 해주기 때문에 사용자가 직접 주소를 생성하거나 할 필요가 없습니다.
3) 사용자 인터페이스도 모바일 위주의 친숙한 형태이기 때문에 블록체인 시스템을 전혀 모르는 사람도 주식거래하듯 중앙화 거래소를 통해 손쉽게 가상자산의 거래를 할 수 있습니다.
2. 많은 거래 참여자와의 활발한 거래량
1) 중앙화 거래소 같은 경우 탈중앙화 거래소에 비해 거래 참여자가 월등히 많습니다. 투자자가 많을수록 Buy와 Sell의 가격 차이가 줄어들어 거래가 더 활발하게 이루어지기에 이것이 중앙화 거래소의 큰 장점입니다.
3. 상대적으로 낮은 거래 수수료
1) 탈중앙화 거래소와 같은 경우 거래소 외부의 활동 뿐만 아니라 거래소 내부 활동도 모두 블록체인 상에서 이루어지는데 거래에 참여할때 또는 거래 조건을 수정할 때, 심지어 거래를 취소할 때도 네트워크 수수료를 지불하게 됩니다. 그래서 거래시 쫌 더 신중해야 하며 그렇치 않으면 많은 수수료 부담을 해야합니다.
2) 반면 중앙화 거래소의 경우에는 내부에서 이루어지는 거래는 블록체인 네트워크가 아니라 거래소 데이터베이스에만 기록되기 때문에 네트워크 수수료가 발생하지 않습니다. 그래서 거래에 참여하거나 취소하는 활동에는 비용을 부담하지 않아도 됩니다. 거래가 성사되었을 때에만 거래 수수료를 지불하면 됩니다.
4. 빠른 거래 속도로 실시간 거래 가능
1) 블록체인 네크워크상 거래가 발생하면 전세계의 모든 노드에 해당 내역을 전파하고 블록을 생성하고 블록을 검증하는 과정을 거치게 되어 상대적으로 처리 속도가 느리기 때문에 실시간으로 거래에 대응하기가 어렵습니다.
2) 하지만 중앙화 거래소 같은 경우에는 내부에서 발생하는 거래는 블록체인 네트워크와 무관하므로 이러한 검증의 과정을 거칠 필요가 없습니다. 그래서 실시간 거래가 가능합니다.
CEX(중앙화 거래소)의 단점
1. 운영 주체의 자산 탈취 가능성
1) 중앙화 거래소에서 모든 사용자의 자산은 거래소의 대표 주소에 모여져 있습니다. 따라서 운영 주체의 범죄에 의해 모든 자산이 도난당할 가능성이 열려 있습니다. 그렇기 때문에 중앙화 거래소를 이용할 때에는 운영 주체에 대한 신뢰가 필수적이며 사람들이 믿을 만한 대형 거래소를 선호하는 이유가 다 여기에 있습니다.
2) 실제로 중앙화 거래소를 구축하여 이용자를 모집한 다음 모아진 자산을 가지고 잠적하는 사례가 때때로 뉴스에 나오기도 했습니다.
2. 해커의 자산 탈취 가능성
1) 중앙화 거래소를 이용하기 위해서는 거래소에서 부여한 입금 주소를 이용을 해야 합니다. 이때 입금 주소 및 대표 주소에 접근할 수 있는 키 정보는 거래소 데이터에 보관이 됩니다. 따라서 거래소 데이터베이스가 해커의 공격을 받을 경우, 대표 주소에 모인 자산이 탈취되거나 주소에 접근할 수 있는 키 정보가 노출이 되면 해커의 공격 대상이 될 것입니다.
2) 이것이 중앙화 거래소의 치명적인 단점이라고 할 수 있는데요, 이를 방지하기 위해 메인넷 별로 지갑을 여러 개로 분리하고 자산의 일부를 콜드 월렛으로 이동하여 자산을 보호하기도 합니다.
3. 운영 주체가 통제하는 입출금
1) 중앙화 거래소는 운영 주체가 입출금을 통제를 합니다. 업비트 하시면 "입출금 일시중단" 이런 문구 많이 보실꺼에요. 운영 주체가 입출금을 중단할 경우 사용자는 자산을 외부로 이동시킬 수가 없습니다. 실제로 일부 중앙화 거래소가 특정 가상 자산 가격을 인위적으로 올리기 위해 입출금을 중단시킨다는 의혹이 제기되기도 했습니다. 이건 정말 큰 단점이 아닐 수 없습니다.
4. 거래 내역의 불투명성
1) 중앙화 거래소 내부에서 발생한 거래내역은 거래소 데이터 베이스에만 기록이 됩니다. 특정 사용자의 출금 내역도 마찬가지로 거래소가 데이터베이스 내역을 공개하지 않는 한 그 누구도 해당 거래에 대한 상세 정보를 확인할 수 없습니다. 코인이 출연 목적으로 나오는 키워드가 "탈중앙화" 인데 중앙화 거래소를 통하면 이것이 무시가 됩니다.
2) 이것은 자금 세탁이 발생하거나 거래소 운용주체가 내부거래 내역을 조작했다는 의혹이 제기되더라도 진위 여부를 확인할 수 있는 방법이 없다라고 할 수 있습니다.
DEX(탈중앙화 거래소)의 장점
이렇게 중앙화 거래소가 가지고 있는 단점 때문에 요즘에는 "DEX" 탈중앙화 거래소가 부각이 되고 있습니다. 그 장점에 대해 알아보자면.....
1. 다양한 토큰들이 참여를 할 수 있다는 장점
즉 잘 알려진 토큰부터 잘 알려지지 않는 토큰들까지 다양한 토큰들이 참여가 가능한데 누구나 메인넷 기반의 토큰을 발행을 하고 유동성 풀을 만들 수 있기 때문입니다. 하지만 투자는 주의하셔야 합니다.
2. 데이터 기반이 아니라서 해킹 위험이 낮음.
일반 중앙화 거래소와 달리 데이터 기반이 아니라 해킹의 위험이 덜 하다고 할 수 가 있습니다. DEX를 사용하실 때는 해킹의 위험을 줄일 수 있습니다. 덱스 거래의 모든 자금은 거래 자신의 지갑에 저장이 되기 때문에 해킹에 덜 취약하다고 할 수 있는겁니다.
3. 세번째는 KYC가 필요 없다는 점입니다.
대부분의 중앙화 거래소 같은 경우에는 요즘엔 KYC를 준수하고 있습니다. KYC는 예를들어 바이낸스에 가입할때 신분인증을 하는 것을 말합니다. 규제적인 이유 때문이라도 각 유저들은 반드시 신분증과 주소 증명을 진행해야 하는데요, 일부는 프라이버시를 우려를 하고 접근성에 대해서 걱정을 하기도 합니다. 그리고 탈중앙화 거래소는 허가가 필요 없고 중계자가 없어 KYC가 필요없고 암호화폐 지갑만 있으면 언제든지 DEX를 사용할 수 있습니다. 하지만 일부 중앙 주체가 운영을 하고 있는 탈중앙화 거래소 같은 경우에는 몇 가지 법적 규제 요구사항이 존재를 합니다.
4. 개발도상국의 효용성
DEX 같은 경우에는 P2P 대출이나 거래 그리고 익명성을 보장을 하고 있기 때문에 견고한 은행 인프라를 사용할 수 없는 개발 도상국에서 DEX의 인기가 점점 높아지고 있다고 합니다. 스마트폰과 인터넷만 연결만 있으면 누구나 DEX를 통해 거래를 할 수가 있기 때문에 베트남이나 혹은 아프리카 국가에서도 DEX 유저분들이 늘어나고 있다고 합니다.
DEX(탈중앙화 거래소)의 단점
1. 사용성에서 불편함이 있습니다.
탈중앙화 거래소 같은 경우에는 UI(인터페이스)가 조금 불편하게 되어 있는데요, 중앙화된 플랫폼 같은 경우 실시간 거래를 제공하고 데이터베이스를 기본으로 하고 있기 때문에 블록 시간에는 영향을 받지 않습니다, 하지만 탈중앙화 거래소 같은 경우에는 모든지 다 블록체인의 기록이 되기 때문에 블록 생성이 조금만 늦어지더라도 거래의 영향을 받게 됩니다.
2. 유동성이 아직까지 중앙화 거래소보다 낮습니다
하지만 요즘에는 디파이가 부상을 하면서 탈중앙화 거래소에 자산 유동성도 크게 향상이 되었습니다. 하지만 불편한 점이 아직 남아있습니다. 법정화폐를 사용을 해서 암호화폐 자산의 거래를 하거나 은행 계좌로 직접 인출 할 수 없는 단점이 있습니다.
3. 아직까지 개발 단계에 있습니다.
DEX 같은 경우 초기 단계에 있으므로 사용자는 이런 한계 그리고 특히 탈중앙화 블록체인 기술에 익숙하지 않는 사용자는 DEX 를 사용하실 때 조심스럽고 어려운 점이 있습니다. 그리고 사용자가 DEX와 상호작용을 하려면 외부 지갑 플랫폼에 익숙해져야하고 암호화폐 자산을 이체하여 지갑에 자금을 조달을 해야 합니다.
4. 장점이라고 할 수 있는 다양한 토큰들의 참여가 단점이 될 수 있습니다.
대부분의 DEX같은 경우에는 검증되지 않은 많은 암호화폐가 있기 때문에 새로운 암호화폐를 구입을 하거나 새로운 블록체인 프로젝트를 실험을 하기 전에는 꼭 백서를 읽어보시고 개발자 트위터나 디스코드 채널에 방문을 하셔서 프로젝트를 공부하고 투자를 하시는게 중요합니다.
중요한 건 우린 왜 CEX 즉 바이낸스와 업비트 같은 중앙화 거래소를 이용할까요? 그건 당연히 주식과 같이 편리하게 거래를 하기 위함입니다. 특히 한국인들은 거래가 지연되는건 참을 수 없죠. 아직 DEX는 암호화폐가 아주 널리 보편화 되었을 때 그 빛을 발휘하리라 봅니다. 혹시 CEX 중앙화 거래소를 이용하실 거라면 이왕이면 글로벌 1위 거래소 바이낸스 거래를 추천드립니다.
바이낸스 가입 안내서 (현물코드 : EH1FZQY0 / 선물코드 : angel)
1.아래 링크를 통해 가입하면 "현물 20% 수수료할인", "선물 10% 수수료할인"을 받을 수 있습니다.
(그냥 가입하면 수수료 혜택이 없으니 꼭 아래 링크를 클릭하여 가입하는걸 추천합니다)
1) 바이낸스 정식 등록 레퍼럴 코드 : "EH1FZQY0" 마지막 문자는 숫자 0 입니다. 오타 없도록 하세요.
2) 아래 바이낸스 가입 링크 주소로 들어오면 레퍼럴 코드가 자동 입력이 됩니다.
https://accounts.binance.info/register?ref=EH1FZQY0
2. 선물 레퍼럴 코드 (선물 10% 수수료할인) : "angel"
1) 선물 거래시 레퍼럴 코드 입력란이 한번 더 나옵니다.
2) "angel"을 한번 더 입력하시면 10% 수수료 할인 혜택이 적용됩니다.'
3. 바이낸스 가입방법을 모르신다면 아래 링크를 통해 쉽게 따라할 수 있게 정리해두었습니다.
1) 블로그 https://genius1c.tistory.com/333
2) 유튜브 바이낸스 가입하기! 이 영상 하나로 정리끝!(가입/신원인증/보안설정 쉽게 따라하기)
